Taxas importantes no mercado financeiro – No que afetam minha vida?

Há várias taxas e referências no mercado financeiro, para devedores ou poupadores. Veja neste artigo as taxas mais importantes do mercado e entenda suas principais características. É importante conhecê-las, pois elas afetam diretamente muitos elementos financeiros da sociedade.

O que é taxa de juros?

A taxa de juros é o percentual que indica o custo do dinheiro emprestado ou o rendimento de uma aplicação financeira ao longo de um período. Em outras palavras, é o preço que se paga pelo uso do dinheiro de outra pessoa ou instituição, ou o ganho obtido por disponibilizar seu dinheiro para outra pessoa ou instituição utilizar.

Existem dois tipos principais de taxas de juros:

1. Taxa de Juros Simples: Calculada apenas sobre o valor principal do empréstimo ou investimento. A fórmula para o cálculo é:

   Onde:

   • J é o valor dos juros
   • C é o valor inicial emprestado ou investido
   • i é a taxa de juros
   • n é o período de tempo
2. Taxa de Juros Composta: Calculada sobre o valor principal e também sobre os juros acumulados de períodos anteriores. A fórmula é:

   Onde:

   • M é o montante final (valor principal + juros)
   • C é o valor inicial emprestado ou investido
   • $i$ é a taxa de juros
   • n é o número de períodos

A taxa de juros desempenha um papel crucial na economia, afetando o consumo, o investimento, a poupança e a inflação. Bancos centrais, como o Banco Central do Brasil, utilizam a taxa de juros como uma ferramenta de política monetária para controlar a inflação e estimular ou desacelerar a economia.

Conheça as principais taxas do mercado financeiro

Taxas de juros estão presentes em todo o mercado financeiro, seja para empréstimos, financiamento, investimento, poupança, etc. Conheça a seguir as principais taxas que com certeza estão presentes em sua vida.

Selic

A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil. Ela é utilizada como referência para as demais taxas de juros praticadas no mercado, influenciando o custo do crédito e o rendimento de diversas aplicações financeiras.

• Função: Controlar a inflação e estabilizar a economia.
• Impacto: Alterações na Selic influenciam o consumo, o investimento e a taxa de câmbio.
• Cálculo: Determinada pelo Copom em reuniões periódicas, considerando o cenário econômico.

Veja também: Como a Selic influencia os juros do meu cartão de crédito?

CDI

O CDI é uma taxa de referência utilizada em operações financeiras entre bancos. Ele serve como base para a remuneração de diversas aplicações financeiras, como CDBs, LCIs, LCAs, entre outros.

• Função: Refletir o custo do dinheiro no mercado interbancário.
• Impacto: Utilizado como benchmark para a rentabilidade de muitos investimentos de renda fixa.
• Cálculo: Calculado diariamente pela CETIP (Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos), com base nas operações interbancárias.

IPCA

O IPCA é o índice oficial de inflação do Brasil, calculado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Ele mede a variação dos preços de uma cesta de bens e serviços consumidos pelas famílias com renda de 1 a 40 salários mínimos nas áreas urbanas.

• Função: Indicar a inflação e orientar a política monetária.
• Impacto: Utilizado para ajustar salários, aluguéis e outras obrigações contratuais.
• Cálculo: Calculado mensalmente pelo IBGE, com base em uma cesta de consumo definida.

IGP-M

O IGP-M é um índice de preços amplamente utilizado para reajustar contratos, especialmente de aluguel. Ele é calculado pela Fundação Getúlio Vargas (FGV) e reflete a variação de preços desde matérias-primas até bens e serviços finais.

• Função: Servir de referência para reajustes contratuais.
• Impacto: Muito utilizado em contratos de aluguel, tarifas de serviços públicos e outros.
• Cálculo: Composto por três sub índices: IPA (Índice de Preços ao Produtor Amplo), IPC (Índice de Preços ao Consumidor) e INCC (Índice Nacional de Custo da Construção).

TR – Taxa Referencial

A TR é uma taxa de juros de referência utilizada principalmente para corrigir o saldo devedor de financiamentos habitacionais e a remuneração da poupança. Ela é calculada pelo Banco Central do Brasil.

• Função: Corrigir saldos de financiamentos e aplicações financeiras.
• Impacto: Influencia o rendimento da caderneta de poupança e o saldo de financiamentos habitacionais.
• Cálculo: Determinada pelo Banco Central com base em uma fórmula que considera a taxa média ponderada dos CDBs e RDBs, ajustada por um redutor.

Veja exemplos práticos no dia a dia

Selic

Exemplo: Maria tem um investimento em Tesouro Selic, um título público do Tesouro Direto que rende conforme a taxa Selic. Se a Selic aumenta, o rendimento do investimento de Maria também aumenta, por estar diretamente atrelado a essa taxa. Por outro lado, se ela tem um empréstimo bancário, a taxa de juros desse empréstimo pode aumentar se a Selic subir, tornando o custo do empréstimo mais alto.

CDI

Exemplo: João aplicou seu dinheiro em um Certificado de Depósito Bancário (CDB) que rende 100% do CDI. Se o CDI está em 10% ao ano, o rendimento do investimento de João será de 10% ao ano. Se o CDI subir para 12% ao ano, o rendimento do CDB de João também aumenta proporcionalmente.

IPCA

Exemplo: Ana aluga um apartamento e seu contrato de aluguel prevê reajuste anual com base no IPCA. Se o IPCA acumulado nos últimos 12 meses for de 5%, o aluguel de Ana será reajustado em 5% no aniversário do contrato. Da mesma forma, se Ana tem um título de dívida pública, como o Tesouro IPCA+, ele pagará uma taxa fixa mais a variação do IPCA, protegendo o investimento dela da inflação.

IGP-M

Exemplo: Pedro possui um contrato de aluguel comercial reajustado anualmente pelo IGP-M. Se o IGP-M acumulado no último ano for de 7%, o valor do aluguel de Pedro será reajustado em 7%. Esse índice é comumente usado para contratos de longo prazo, como aluguéis e tarifas de serviços.

TR (Taxa Referencial)

Exemplo: Carla tem um financiamento habitacional pelo Sistema Financeiro de Habitação (SFH), cuja correção do saldo devedor é feita pela TR. Se a TR estiver baixa, o reajuste do saldo devedor do financiamento de Carla será menor, tornando o custo do financiamento mais previsível. Além disso, Carla possui uma caderneta de poupança que rende 70% da Selic mais a TR, portanto, se a TR for zero, o rendimento da poupança será apenas 70% da Selic.

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