Há várias taxas e referências no mercado financeiro, para devedores ou poupadores. Veja neste artigo as taxas mais importantes do mercado e entenda suas principais características. É importante conhecê-las, pois elas afetam diretamente muitos elementos financeiros da sociedade.
O que é taxa de juros?
A taxa de juros é o percentual que indica o custo do dinheiro emprestado ou o rendimento de uma aplicação financeira ao longo de um período. Em outras palavras, é o preço que se paga pelo uso do dinheiro de outra pessoa ou instituição, ou o ganho obtido por disponibilizar seu dinheiro para outra pessoa ou instituição utilizar.
Existem dois tipos principais de taxas de juros:
- Taxa de Juros Simples: Calculada apenas sobre o valor principal do empréstimo ou investimento. A fórmula para o cálculo é:
Onde:
- J é o valor dos juros
- C é o valor inicial emprestado ou investido
- i é a taxa de juros
- n é o período de tempo
- Taxa de Juros Composta: Calculada sobre o valor principal e também sobre os juros acumulados de períodos anteriores. A fórmula é:
Onde:
- M é o montante final (valor principal + juros)
- C é o valor inicial emprestado ou investido
- é a taxa de juros
- n é o número de períodos
A taxa de juros desempenha um papel crucial na economia, afetando o consumo, o investimento, a poupança e a inflação. Bancos centrais, como o Banco Central do Brasil, utilizam a taxa de juros como uma ferramenta de política monetária para controlar a inflação e estimular ou desacelerar a economia.
Conheça as principais taxas do mercado financeiro
Taxas de juros estão presentes em todo o mercado financeiro, seja para empréstimos, financiamento, investimento, poupança, etc. Conheça a seguir as principais taxas que com certeza estão presentes em sua vida.
Selic
A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil. Ela é utilizada como referência para as demais taxas de juros praticadas no mercado, influenciando o custo do crédito e o rendimento de diversas aplicações financeiras.
- Função: Controlar a inflação e estabilizar a economia.
- Impacto: Alterações na Selic influenciam o consumo, o investimento e a taxa de câmbio.
- Cálculo: Determinada pelo Copom em reuniões periódicas, considerando o cenário econômico.
Veja também: Como a Selic influencia os juros do meu cartão de crédito?
CDI
O CDI é uma taxa de referência utilizada em operações financeiras entre bancos. Ele serve como base para a remuneração de diversas aplicações financeiras, como CDBs, LCIs, LCAs, entre outros.
- Função: Refletir o custo do dinheiro no mercado interbancário.
- Impacto: Utilizado como benchmark para a rentabilidade de muitos investimentos de renda fixa.
- Cálculo: Calculado diariamente pela CETIP (Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos), com base nas operações interbancárias.
IPCA
O IPCA é o índice oficial de inflação do Brasil, calculado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Ele mede a variação dos preços de uma cesta de bens e serviços consumidos pelas famílias com renda de 1 a 40 salários mínimos nas áreas urbanas.
- Função: Indicar a inflação e orientar a política monetária.
- Impacto: Utilizado para ajustar salários, aluguéis e outras obrigações contratuais.
- Cálculo: Calculado mensalmente pelo IBGE, com base em uma cesta de consumo definida.
IGP-M
O IGP-M é um índice de preços amplamente utilizado para reajustar contratos, especialmente de aluguel. Ele é calculado pela Fundação Getúlio Vargas (FGV) e reflete a variação de preços desde matérias-primas até bens e serviços finais.
- Função: Servir de referência para reajustes contratuais.
- Impacto: Muito utilizado em contratos de aluguel, tarifas de serviços públicos e outros.
- Cálculo: Composto por três sub índices: IPA (Índice de Preços ao Produtor Amplo), IPC (Índice de Preços ao Consumidor) e INCC (Índice Nacional de Custo da Construção).
TR – Taxa Referencial
A TR é uma taxa de juros de referência utilizada principalmente para corrigir o saldo devedor de financiamentos habitacionais e a remuneração da poupança. Ela é calculada pelo Banco Central do Brasil.
- Função: Corrigir saldos de financiamentos e aplicações financeiras.
- Impacto: Influencia o rendimento da caderneta de poupança e o saldo de financiamentos habitacionais.
- Cálculo: Determinada pelo Banco Central com base em uma fórmula que considera a taxa média ponderada dos CDBs e RDBs, ajustada por um redutor.
Veja exemplos práticos no dia a dia
Selic
Exemplo: Maria tem um investimento em Tesouro Selic, um título público do Tesouro Direto que rende conforme a taxa Selic. Se a Selic aumenta, o rendimento do investimento de Maria também aumenta, por estar diretamente atrelado a essa taxa. Por outro lado, se ela tem um empréstimo bancário, a taxa de juros desse empréstimo pode aumentar se a Selic subir, tornando o custo do empréstimo mais alto.
CDI
Exemplo: João aplicou seu dinheiro em um Certificado de Depósito Bancário (CDB) que rende 100% do CDI. Se o CDI está em 10% ao ano, o rendimento do investimento de João será de 10% ao ano. Se o CDI subir para 12% ao ano, o rendimento do CDB de João também aumenta proporcionalmente.
IPCA
Exemplo: Ana aluga um apartamento e seu contrato de aluguel prevê reajuste anual com base no IPCA. Se o IPCA acumulado nos últimos 12 meses for de 5%, o aluguel de Ana será reajustado em 5% no aniversário do contrato. Da mesma forma, se Ana tem um título de dívida pública, como o Tesouro IPCA+, ele pagará uma taxa fixa mais a variação do IPCA, protegendo o investimento dela da inflação.
IGP-M
Exemplo: Pedro possui um contrato de aluguel comercial reajustado anualmente pelo IGP-M. Se o IGP-M acumulado no último ano for de 7%, o valor do aluguel de Pedro será reajustado em 7%. Esse índice é comumente usado para contratos de longo prazo, como aluguéis e tarifas de serviços.
TR (Taxa Referencial)
Exemplo: Carla tem um financiamento habitacional pelo Sistema Financeiro de Habitação (SFH), cuja correção do saldo devedor é feita pela TR. Se a TR estiver baixa, o reajuste do saldo devedor do financiamento de Carla será menor, tornando o custo do financiamento mais previsível. Além disso, Carla possui uma caderneta de poupança que rende 70% da Selic mais a TR, portanto, se a TR for zero, o rendimento da poupança será apenas 70% da Selic.
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